2018年01月22日

混迷深まるサウジアラビア(その2):際限なく膨張する国富ファンドPIF(中)

(注)本レポート上・中・下は「OCIN-Initiative(荒葉一也ホームページ)」で一括してご覧いただけます。

 http://ocininitiative.maeda1.jp/Commentary.html

 

2018.1.22

荒葉一也

Areha_Kazuya@jcom.home.ne.jp

 

豊富な資金であらゆる分野に進出するPIF

 この豊富な資金をもとにPIFは積極的な外国投資を展開、2015年には韓国の製鉄・エンジニアリング企業Posco15億ドルを出資、株式の38%を取得している[1]。さらに2016年には配車アプリ事業で急成長している米国のUber35億ドルを出資[2]、あるいはソフトバンクとの間でハイテク企業を対象とした投資会社ソフトバンク・ビジョン・ファンドを立ち上げ、ファンド・オブ・ファンド(個別ファンドに投資する基幹ファンド)を目指している[3]

 

 最近のPIFは国内プロジェクトに力を入れている。そもそもPIFは国内の官民プロジェクトへの投資を主要目的としているが[4]、皇太子が脱石油経済を目指すビジョン2030を打ち上げて以来その動きが加速された。

 

 最初に手掛けたのは皇太子好みのハイテク関連事業あるいは娯楽産業への投資である。ハイテク関連事業としてはドバイの電子商取引e-commerce企業Alabbar社と10億ドルの合弁事業を立ち上げ[5]Alabbarの子会社Adeptioの株式50%を取得している[6]。また上述したように米国のUberへの投資は国内のタクシー事業の展開が目的である。ソフトバンク・ビジョン・ファンドへの出資はサウジ国内事業に直接は結び付かないが、世界の有力ハイテク企業に投資することによりサウジ国内への波及効果を狙ったものである。

 

娯楽産業も皇太子好みの事業の一つであり、今年30数年ぶりに映画館の復活を認めたことはその象徴的な例である。映画の他にテーマパーク、テレビゲームなどの事業を奨励しており、さらに紅海沿岸での大規模リゾート開発が進行している。これら事業には欧米専門企業のノウハウが不可欠であり、手っ取り早い方法としてPIFはこれら企業と提携、例えば米国のシネマ・コンプレックス・チェーンAMCJV契約を締結、サウジ国内でシネマ・コンプレックスを展開し[7]、またリヤド郊外に建設するテーマパークの運営を米国Six Flag社に委託すると同時に同社への資本参加を検討している[8]。なお皇太子は日本の娯楽アニメ産業にも強い関心を示しており、TBSのかつての人気番組「風雲!たけし城」のアラビア版がリヤドのテーマパークに今年10月実現する予定である[9]。また皇太子の名を冠したNPO法人MiSK Foundationはスクエア・エニックス及び東映アニメとMoUを締結したが[10]、いずれPIFが日本企業に資本参加する可能性も否定できない。

 

 PIFの重要な使命の一つは雇用の創出である。サウジアラビアの昨年第2四半期の失業率は12.8%であり、特に女性の3人に一人は仕事が無く、求職者の数は男性22万人、女性86万人の合計108万人とされる[11]。そしてその多くは若者層である。政府は若年失業者が社会不安を引き起こさないように細心の注意を払っており、外国人労働力をサウジ人に置き換えるサウダイゼーションと共に、新たな産業を興し雇用を創出することがPIFに求められているのである。

 

 上記に触れたハイテク事業や娯楽産業への投資はその一環であるが、若年失業者を吸収する効果が高いのは製造業やヘルスケア産業、観光・ホテル産業などである。またハイテクあるいは自然エネルギー利用を売り物にした大型地域開発などはアントレプレナー(起業家)を目指す若者に夢を与える格好の事業である。

NEOM
 

 製造業としてはPIFが立ち上げ兵器国産化を目指す「サウジ兵器産業(SAMI)」があり、これにより政府は4万人の雇用創出を見込んでいる[12]。また大型地域開発については紅海沿岸のサンゴ礁の島々を一大リゾート地にするRed Sea Projectなどが計画されている。特に皇太子自身が昨年秋に世界の投資家を集めて華々しく打ち上げたプロジェクトがNEOMである。NEOMはエジプト及びヨルダンも巻き込んだ総額5千億ドルという超巨大開発であり、自然エネルギーとロボットが主役となる夢のプロジェクトである。

 

PIFは昨秋総合ビジネスプログラムを公表、2020年の投資残高は1.5兆リアル(4千億ドル)とうたい、GDP貢献度6.3%、直接雇用2万人を宣言している[13]。このように皇太子主導によるPIFの投資計画はとどまるところを知らず、恐竜のごとく肥大化しつつある。計画実現のために必要な資金も現在の1,830億ドルでは到底足りない。PIFの今後の資金調達計画の柱となるのが国営石油会社アラムコの株式公開(IPO)なのである。

 

 

(続く)



[2]PIF invests $3.5b in rideshare Uber” on 2016/6/3 on Saudi Gazette

http://saudigazette.com.sa/business/pif-invests-3-5b-rideshare-uber/

[3] “Kingdom investing billions in global technology fund” on 2016/10/15, Arab News

http://www.arabnews.com/node/998076/business-economy

[4] PIFホームページのVision, Mission and Objectives参照。www.pif.gov.sa/AboutPIF.html 

[5] “PIF, Dubai businessman Alabbar launch $1bn e-commerce platform” on 2016/11/13, Arab News

http://www.arabnews.com/node/1010216/business-economy

[6] “Saudi Arabian wealth fund takes 50% stake in Alabbar’s Adeptio” on 2016/11/30, Gulf News

http://gulfnews.com/business/sectors/investment/saudi-arabian-wealth-fund-takes-50-stake-in-alabbar-s-adeptio-1.1937270

[7] “US chain AMC signs deal to build and operate movie theaters in Saudi Arabia” on 2017/12/12, Arab News, www.arabnews.com/node/1207836/saudi-arabia

[8] “Saudi wealth fund PIF said to consider stake in Six Flags” on 2017/2/9, Gulf News

http://gulfnews.com/business/sectors/investment/saudi-wealth-fund-pif-said-to-consider-stake-in-six-flags-1.1976010

[9]Saudi version of Takeshi’s Castle coming to Riyadh in 10 months” on 2017/12/5, Arab News

http://www.arabnews.com/node/1203961/offbeat

[10] “Saudi creative industries set to soar” on 2017/11/17, Saudi Gazette

http://saudigazette.com.sa/article/522074/BUSINESS/Saudi-creative-industries-set-to-soar

[11]Saudi unemployment 12.8% in 2Q 2017” on 2017/10/2, Arab News

http://www.arabnews.com/node/1170866/saudi-arabia

[12]Saudi Arabia launches national defense company” on 2017/5/18, Arab News

http://www.arabnews.com/node/1101071/saudi-arabia

[13]Saudi wealth fund aims to nearly double size by 2020” on 2017/10/26, Arab News

http://www.arabnews.com/node/1183301/business-economy



drecom_ocin_japan at 09:27コメント(0)Saudi Arabia  

コメントする

名前
URL
 
  絵文字
 
 
記事検索
月別アーカイブ
タグクラウド
QRコード
QRコード
  • ライブドアブログ